چگونه یک نرخ فارکس را بخوانیم: Bid، Ask و پیپ

یک نرخ فارکس دو قیمت — Bid و Ask — را برای یک جفت‌ارز نشان می‌دهد و درک نحوه خواندن آن‌ها یکی از اولین مهارت‌های عملی مورد نیاز هر معامله‌گر تازه‌کار است. به‌محض اینکه بدانید Bid، Ask و پیپ چگونه در کنار هم قرار می‌گیرند، می‌توانید هزینه اسپرد و حجم پوزیشن را با اطمینان محاسبه کنید.

نکات کلیدی

• هر نرخ فارکس یک قیمت Bid (فروش) و یک قیمت Ask (خرید) دارد؛ فاصله میان آن‌ها اسپرد است.
• یک پیپ واحد استاندارد اندازه‌گیری حرکت قیمت است، معمولاً رقم چهارم اعشار.
• ارزش پیپ به جفت‌ارز، حجم لات و نرخ برابری فعلی بستگی دارد.
• ارز پایه ابتدا در یک جفت‌ارز اعلام می‌شود؛ ارز مظنه دوم اعلام می‌شود.
• اسپرد بازتر به معنای هزینه معاملاتی بالاتر است، بنابراین درک نرخ‌ها به شما کمک می‌کند کارگزار را منصفانه ارزیابی کنید.

آناتومی یک نرخ فارکس

یک نرخ معمولی فارکس این‌گونه به نظر می‌رسد:

EUR/USD  1.0848 / 1.0850

معنای هر بخش این است:

• EUR/USD — جفت‌ارز. EUR ارز پایه و USD ارز مظنه است. این نرخ نشان می‌دهد برای خرید یک یورو به چند دلار آمریکا نیاز است.
• 1.0848 — قیمت Bid: قیمتی که می‌توانید یورو را با آن بفروشید (یا قیمتی که یک خریدار حاضر است بپردازد).
• 1.0850 — قیمت Ask: قیمتی که می‌توانید یورو را با آن بخرید (یا قیمتی که یک فروشنده درخواست می‌کند).

درک Bid و Ask

Bid و Ask را مانند یک خیابان دوطرفه در نظر بگیرید:

• اگر می‌خواهید EUR/USD را بفروشید، قیمت Bid یعنی 1.0848 را دریافت می‌کنید.
• اگر می‌خواهید EUR/USD را بخرید، قیمت Ask یعنی 1.0850 را می‌پردازید.

فاصله میان این دو قیمت — 1.0850 منهای 1.0848، یا 2 پیپ — همان اسپرد است. اسپرد نشان‌دهنده هزینه ضمنی معامله است: اگر در قیمت Ask بخرید و بلافاصله در قیمت Bid بفروشید، حتی پیش از هرگونه حرکت بازار، 2 پیپ ضرر کرده‌اید.

اسپردها همه‌جا ثابت نیستند. یک اسپرد ثابت صرف‌نظر از شرایط بازار ثابت می‌ماند، در حالی‌که اسپرد متغیر با نقدشوندگی و نوسان بازتر یا باریک‌تر می‌شود — معمولاً حول رویدادهای مهم خبری بازتر می‌شود. برخی کارگزاران در عوض، علاوه بر یک اسپرد بسیار باریک (اسپرد خام)، یک کمیسیون جداگانه دریافت می‌کنند که ساختاری رایج در حساب‌های ECN است. برای جزئیات بیشتر، درک هزینه‌های معاملاتی را ببینید.

پیپ چیست؟

پیپ (percentage in point) واحد استانداردی است که برای اندازه‌گیری حرکت قیمت در فارکس استفاده می‌شود. برای بیشتر جفت‌ارزها، پیپ رقم چهارم اعشار است:

• حرکت EUR/USD از 1.0850 به 1.0851 = حرکتی 1 پیپی.
• حرکت GBP/USD از 1.2700 به 1.2750 = حرکتی 50 پیپی.

برای جفت‌ارزهایی که تنها با دو رقم اعشار اعلام می‌شوند، مانند USD/JPY، پیپ رقم دوم اعشار است:

• حرکت USD/JPY از 155.20 به 155.30 = حرکتی 10 پیپی.

بسیاری از کارگزاران همچنین رقم پنجم (یا سوم، برای جفت‌های ین) اعشار را اعلام می‌کنند که پیپت نامیده می‌شود و نشان‌دهنده یک‌دهم پیپ است و امکان قیمت‌گذاری دقیق‌تر را فراهم می‌کند.

محاسبه ارزش پیپ

ارزش پیپ نشان می‌دهد هر پیپ حرکت چقدر ارزش در واحد پول حساب شما دارد و به سه عامل بستگی دارد: جفت‌ارز، حجم پوزیشن شما (حجم لات) و نرخ برابری فعلی.

برای یک لات استاندارد (100,000 واحد) از جفتی که مستقیماً در برابر دلار آمریکا اعلام می‌شود (مانند EUR/USD)، هر پیپ معمولاً حدود $10 ارزش دارد. برای یک لات مینی (10,000 واحد)، حدود $1 به ازای هر پیپ است، و برای یک لات میکرو (1,000 واحد)، حدود $0.10 به ازای هر پیپ.

مثال: شما 1 لات استاندارد از EUR/USD را در قیمت 1.0850 می‌خرید. قیمت به 1.0900 می‌رسد — حرکتی 50 پیپی. با حدود $10 به ازای هر پیپ برای یک لات استاندارد، این تقریباً معادل $500 سود پیش از کسر هزینه‌هاست. این دقیقاً همان محاسبه‌ای است که برای تعیین حجم معامله نیاز دارید، زیرا دانستن ارزش پیپ به شما اجازه می‌دهد فاصله حد ضرر را به مقدار ریسک بر حسب دلار تبدیل کنید.

نرخ‌های مستقیم در برابر غیرمستقیم

• یک نرخ مستقیم جفتی را نشان می‌دهد که دلار آمریکا ارز مظنه آن است، مانند EUR/USD، GBP/USD. محاسبه ارزش پیپ به دلار برای این جفت‌ها ساده است.
• یک نرخ غیرمستقیم دلار آمریکا را به‌عنوان ارز پایه نشان می‌دهد، مانند USD/JPY، USD/CHF. برای این‌ها، محاسبه ارزش پیپ به دلار نیازمند یک مرحله تبدیل اضافی است، زیرا ارز مظنه دلار نیست.

بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی مدرن ارزش پیپ را به‌طور خودکار محاسبه می‌کنند، اما درک این مکانیزم به شما کمک می‌کند پیش از انجام معامله، ریسک خود را عقلانی بررسی کنید.

کنار هم گذاشتن همه چیز: یک مثال کامل

فرض کنید نرخ زیر را می‌بینید:

GBP/USD  1.2698 / 1.2700

• ارز پایه: GBP. ارز مظنه: USD.
• Bid: 1.2698 (اینجا GBP را می‌فروشید). Ask: 1.2700 (اینجا GBP را می‌خرید).
• اسپرد: 2 پیپ (1.2700 − 1.2698).

اگر 1 لات مینی (10,000 واحد) را در قیمت 1.2700 بخرید و قیمت به 1.2750 برسد (حرکتی 50 پیپی)، سود تقریبی شما پیش از هرگونه کمیسیون یا هزینه تأمین مالی شبانه، 50 پیپ × $1 به ازای هر پیپ = $50 خواهد بود.

چرا این موضوع برای انتخاب کارگزار اهمیت دارد

درک نرخ‌ها به شما امکان می‌دهد کارگزاران را به‌طور منصفانه مقایسه کنید. کارگزاری که «اسپرد از 0.0 پیپ» را در یک حساب مبتنی بر کمیسیون تبلیغ می‌کند ممکن است همچنان هزینه کل مشابهی با کارگزاری داشته باشد که «اسپرد از 1.2 پیپ» بدون کمیسیون ارائه می‌دهد — باید تصویر کامل را ببینید. بررسی‌های کارگزاران ما برای IG، Pepperstone، IC Markets و XM اسپردهای معمول و ساختارهای کمیسیون را شرح می‌دهند تا بتوانید به‌طور دقیق مقایسه کنید.

پس از اینکه در خواندن نرخ‌ها و محاسبه ارزش پیپ راحت شدید، گام منطقی بعدی یادگیری عمیق‌تر درباره‌ی جفت‌ارزها و درک چگونگی تأثیر اهرم و مارجین بر حجم پوزیشن‌هایی است که می‌توانید باز کنید. معامله‌گری ریسک دارد و حتی درک قوی مکانیزم نرخ‌ها احتمال ضرر را از بین نمی‌برد — همیشه این دانش را با مدیریت ریسک درست همراه کنید.