فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement)
تحلیل تکنیکال
فیبوناچی اصلاحی از سطوح افقی برگرفته از دنباله فیبوناچی برای شناسایی مناطقی استفاده میکند که احتمالاً یک اصلاح قیمتی در آنها به حمایت یا مقاومت برخورد میکند.
فیبوناچی اصلاحی چیست؟
فیبوناچی اصلاحی ابزاری در تحلیل تکنیکال است که خطوط افقی را در سطوح درصدی کلیدی، میان یک سقف نوسانی و کف نوسانی انتخابشده، رسم میکند — بر پایه نسبتهای برگرفته از دنباله اعداد فیبوناچی (سریای که در آن هر عدد مجموع دو عدد قبل از خود است: ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳، ۲۱…). تقسیم اعداد این دنباله بر یکدیگر نسبتهای تکرارشوندهای مانند ۶۱.۸٪ و ۳۸.۲٪ ایجاد میکند که معاملهگران از آنها برای علامتگذاری مناطق احتمالی حمایت یا مقاومت در طول یک اصلاح استفاده میکنند.
سطوح کلیدی
پرکاربردترین سطوح فیبوناچی اصلاحی عبارتاند از:
- ۲۳.۶٪
- ۳۸.۲٪
- ۵۰٪ (نسبت واقعی فیبوناچی نیست، اما بهطور مرسوم لحاظ میشود)
- ۶۱.۸٪ (اغلب «نسبت طلایی» نامیده میشود)
- ۷۸.۶٪
برای رسم آنها، معاملهگر یک کف نوسانی و سقف نوسانی مهم (یا برعکس در روند نزولی) را انتخاب میکند و اجازه میدهد ابزار نمودار سطوح درصدی میان آنها را رسم کند.
مثال
فرض کنید طلا از ۲,۲۰۰ دلار به ۲,۴۰۰ دلار صعود میکند و سپس شروع به اصلاح میکند. یک معاملهگر فیبوناچی اصلاحی را از کف ۲,۲۰۰ دلار تا سقف ۲,۴۰۰ دلار رسم میکند. سطح ۵۰٪ روی ۲,۳۰۰ دلار و سطح ۶۱.۸٪ حدود ۲,۲۷۶ دلار قرار میگیرد. اگر اصلاح دقیقاً حوالی ۲,۲۷۶ دلار متوقف و معکوس شود، معاملهگران فیبوناچی این را بهعنوان یافتن حمایت در سطح اصلاحی ۶۱.۸٪ تفسیر میکنند، پیش از احتمال از سرگیری روند صعودی.
چرا معاملهگران از آن استفاده میکنند
ایده اصلی این است که بازارها اغلب بخش قابلپیشبینی از یک حرکت پیشین را اصلاح میکنند پیش از ادامه در جهت روند اصلی، و سطوح فیبوناچی به معاملهگران مناطق قیمتی مشخص و تکرارپذیری برای در نظر گرفتن ورود، حد ضرر یا برداشت سود میدهند — بهجای حدس زدن اینکه یک اصلاح کجا ممکن است پایان یابد.
چرا اهمیت دارد
فیبوناچی اصلاحی دقیقاً به این دلیل محبوب است که بسیاری از معاملهگران از آن استفاده میکنند، که میتواند به یک اثر خودتقویتشونده تبدیل شود: اگر شرکتکنندگان کافی در بازار به یک سطح توجه کنند، ممکن است آن سطح صرفاً بهدلیل همان توجه مشترک بهعنوان حمایت یا مقاومت عمل کند. با این حال، این یک فرمول تضمینی نیست — قیمت میتواند بدون واکنش از سطوح فیبوناچی عبور کند، پس باید همراه با تأییدهای دیگر (الگوهای کندلی، حجم یا حمایت/مقاومت موجود) و نه بهتنهایی استفاده شود.
اصطلاحات مرتبط
همچنین ببینید حمایت، مقاومت و تحلیل تکنیکال.