المخاطرة لكل صفقة (Risk Per Trade)

ما هي المخاطرة لكل صفقة؟

المخاطرة لكل صفقة هي قاعدة يضعها المتداول مسبقاً تحدد أقصى نسبة مئوية من حسابه يكون مستعداً لخسارتها في أي مركز واحد إذا سارت الأمور بشكل سيء. تُعبَّر عادة كنسبة مئوية صغيرة وثابتة - غالباً 1% أو 2% - بدلاً من مبلغ ثابت بالدولار، بحيث تتوسع المخاطرة أو تتقلص تلقائياً مع نمو رصيد الحساب أو انكماشه.

هذا الرقم هو المدخل الأولي لـتحديد حجم المركز: بمجرد أن يعرف المتداول مقدار ما هو مستعد للمخاطرة به بالدولار، يمكنه حساب حجم المركز المناسب بناءً على مسافة وقف الخسارة في تلك الصفقة تحديداً.

مثال توضيحي

متداول لديه حساب بقيمة 20,000 دولار ويتبع قاعدة مخاطرة 1% لكل صفقة يخاطر بـ200 دولار في كل مركز، بغض النظر عن الزوج أو الإعداد. إذا نما الحساب إلى 25,000 دولار، فإن مخاطرة 1% تصبح تلقائياً 250 دولاراً لكل صفقة؛ وإذا أدى شهر سيء إلى انخفاض الرصيد إلى 18,000 دولار، تنكمش مخاطرة 1% إلى 180 دولاراً. تبقى النسبة المئوية ثابتة بينما يتكيف المبلغ بالدولار مع الحساب.

قارن ذلك بمتداول يخاطر بمبلغ ثابت قدره 500 دولار في كل صفقة بغض النظر عن حجم الحساب - في حساب بقيمة 5,000 دولار، يُعد ذلك مخاطرة متهورة بنسبة 10%، بينما في حساب بقيمة 50,000 دولار تكون نسبة أكثر اعتدالاً بكثير، أي 1%. تتجنب المخاطرة القائمة على النسبة المئوية لكل صفقة هذا النوع من التضارب.

لماذا يهم هذا الأمر؟

قاعدة ثابتة للمخاطرة لكل صفقة هي ما يجعل سلسلة من الصفقات الخاسرة قابلة للتحمل بدلاً من أن تنهي الحساب. عند مخاطرة 1% لكل صفقة، فإن عشر خسائر متتالية تكلف نحو 10% من الحساب (أقل بقليل، لأن كل خسارة تمثل 1% من رصيد متناقص) - مؤلمة، لكن قابلة للتعافي. عند مخاطرة 10% لكل صفقة، فإن نفس سلسلة الخسائر تقترب من محو الحساب بأكمله. هذا هو السبب في أن المخاطرة لكل صفقة مدخل أساسي لكل من تحديد حجم المركز وإدارة الأموال الأوسع.

ملخص سريع

• المخاطرة لكل صفقة هي النسبة المئوية من رأس مال الحساب التي يكون المتداول مستعداً لخسارتها في أي مركز واحد.
• القيم الشائعة هي 1-2%، وتُختار كنسبة مئوية ثابتة بدلاً من مبلغ ثابت بالدولار.
• تتكيف تلقائياً مع حجم الحساب، مما يحافظ على تناسب المخاطرة مع تغير الرصيد.
• هي المدخل الرئيسي الذي يقود عملية تحديد حجم المركز الصحيحة.