اکوییتی یا ارزش خالص حساب (Equity)

اکوییتی در یک حساب معاملاتی چیست؟

اکوییتی (یا ارزش خالص حساب) ارزش واقعی و لحظه‌ای یک حساب معاملاتی در هر برهه از زمان است. این مقدار این‌گونه محاسبه می‌شود:

اکوییتی = موجودی حساب + سود یا زیان شناور (تحقق‌نیافته)

برخلاف موجودی حساب که فقط پول حاصل از معاملات بسته‌شده را منعکس می‌کند، اکوییتی دائماً همراه با نوسان بازار حرکت می‌کند، زیرا سود یا زیان جاری هر پوزیشن باز فعلی را نیز در نظر می‌گیرد. زمانی که هیچ معامله بازی ندارید، اکوییتی و موجودی عدد یکسانی هستند.

یک مثال کاربردی

فرض کنید موجودی حساب شما ۵٬۰۰۰ دلار است و یک پوزیشن باز دارید که در حال حاضر ۳۰۰ دلار سود شناور نشان می‌دهد. اکوییتی شما هم‌اکنون ۵٬۳۰۰ دلار است — هرچند آن ۳۰۰ دلار هنوز قطعی نشده و پیش از بستن معامله می‌تواند کم یا زیاد شود. اگر همان پوزیشن به‌جای سود، ۳۰۰ دلار زیان شناور نشان می‌داد، اکوییتی شما ۴٬۷۰۰ دلار می‌بود.

اکوییتی در برابر مارجین آزاد و موجودی

اکوییتی مستقیماً در سایر شاخص‌های کلیدی حساب اثر می‌گذارد. مارجین آزاد — یعنی وجوه در دسترس برای باز کردن معاملات جدید یا جذب زیان‌های بیشتر — از تفاضل اکوییتی و مارجین استفاده‌شده به دست می‌آید. سطح مارجین یک معامله‌گر نیز — نسبتی که کارگزاران برای تصمیم‌گیری درباره صدور مارجین کال یا استاپ اوت رصد می‌کنند — بر مبنای اکوییتی محاسبه می‌شود، نه موجودی. به همین دلیل است که اکوییتی، نه موجودی، عددی است که واقعاً تعیین می‌کند یک حساب در هر لحظه چقدر «فضای تنفس» دارد.

چرا اکوییتی اهمیت دارد

اکوییتی مهم‌ترین شاخص برای رصد سلامت لحظه‌ای حساب است، به‌ویژه هنگام معامله با اهرم. یک معامله‌گر می‌تواند روی کاغذ موجودی حساب سالمی داشته باشد اما اکوییتی خطرناکی پایین، اگر پوزیشن‌های باز در زیان شناور عمیقی قرار گرفته باشند — دقیقاً همان سناریویی که پیش از مارجین کال یا استاپ اوت خودکار رخ می‌دهد. بررسی اکوییتی، نه فقط موجودی، یک عادت ابتدایی در مدیریت ریسک درست است.

اکوییتی می‌تواند با نوسان بازار، به‌ویژه در پوزیشن‌های اهرم‌دار، به‌سرعت تغییر کند. این مطلب صرفاً آموزشی است و مشاوره مالی محسوب نمی‌شود.